Інвестори повинні надмірно важити у фінансовому секторі, радить Goldman Sachs Group Inc. (GS) у недавньому звіті, що базується на "збільшенні прибутку капіталу, подальшої дерегуляції, сильних консультаційних комісіях з МіО", чистому розширенні маржі відсотків, міцному зростанні позики та привабливій оцінці та динаміка зростання ". З 23 банків, проаналізованих Голдманом, ці чотири виділяються з найбільшими прогнозованими прирістками своїх цільових цін: трастовий банк State Street Corp. (STT), банківський центр банківської установи Bank of America Corp. (BAC), регіональний банк Citizens Financial Group Inc. (CFG) та емітент картки Capital One Financial Corp. (COF).
Цілком збігом обставин кожна з цих компаній представляє одну з чотирьох категорій банків, як це представлено у звіті US Weekly Kickstart від 18 травня. Усі вони також оцінюються Goldman.
Основний привід: процентні ставки
Підвищення процентних ставок є головною причиною, чому Голдман рекомендує інвесторам надмірно важити у фінансових акціях, особливо в банківських акціях. У міру зростання процентних ставок банки зазвичай збільшують свою різницю між чистими процентними ставками між тим, що вони виплачують вкладникам, і тим, що вони стягують з позичальників, тим самим збільшуючи норму прибутку.
Зауважуючи, що прибутковість за 10-річною казначейською запиткою США минулого тижня досягла 3, 11%, Голдман додає, що поточне зростання за минулий місяць склало 71 базових пункти (в.п.) та 29 в.п. Їхні економісти прогнозують поступовий приріст до 3, 25% до кінця 2018 року та до 3, 60% до кінця 2019 року. Тим часом, форвардний ринок вказує на ставки 3, 16% та 3, 22% відповідно.
Статистичний підсумок
Для цих чотирьох акцій наведені підрахунки до цінових цілей Goldman, прогнозованих темпів зростання EPS в 2019 році та прогнозованого зростання прибутковості капіталу акціонерам протягом 12 місяців по червень 2019 року:
| Досягніть цілі | Зростання EPS в 2019 році | Зростання прибутку капіталу в 2019 році | |
| Державна вулиця | 23% | 13% | 56% |
| Банк Америки | 20% | 13% | 32% |
| Громадяни фінансові | 20% | 11% | 26% |
| Перший капітал | 20% | 6% | 148% |
Повернення капіталу включає як дивіденди, так і витрати на викуп акцій. Усі дані про ціну станом на 17 травня.
Більше банків з верхньою стороною
Серед 23 акцій у звіті четверо інших прогнозували приріст до цільової ціни 14% або більше. Це: Regions Financial Corp. (РФ), 19%; Північна довіра (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; і Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Кожен із них також має рейтинги покупки від Goldman.
Банк Америки
Нарешті, акції Банку Америки можуть стати на шляху до досягнення цін, востаннє помічених у жовтні 2008 року. Аналітики до цього часу збільшували свої оцінки прибутку та цінові цілі в 2018 році, консенсус закликав EPS піднятися більш ніж на 40% за весь 2018 рік, до 2, 57 дол. Голдман ще більш бичачий, прогнозуючи 65% збільшення. Технічні показники, а також торгівля опціонами, також реєструють позитивні сигнали. (Докладніше див. Також: Банк Америки може піднятися на найвищий рівень за 10 років .)
Державна вулиця
Нещодавно команда Credit Suisse Group AG провідний банк-зберігач, State State, зазначила, що відповідає таким критеріям полювання на торги, які, як повідомляється, використовує майстер-інвестор Уоррен Баффет як методи скринінгу. Goldman проектує зростання EPS на 22% у 2018 році та 13% у 2019 році, тоді як поточний консенсус серед аналітиків вимагає зростання темпів зростання на 21% та 10% за Yahoo Finance, значно більше, оскільки Investopedia охоплював цей звіт Credit Suisse. Наразі State Street має прямий коефіцієнт P / E менше 12 прогнозованого прибутку, також на Yahoo Finance. (Докладніше див. Також: 5 фондових виборців, які б залучали Уоррена Баффетта. )
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ запасів
Основні фінансові запаси за січень 2020 року
Багатий і потужний
П'ять інвесторів, які успішно користуються ціною
Топ запасів
Топ запасів енергії на січень 2020 року
Топ запасів
Топ золотих запасів за січень 2020 року
Профілі компанії
Як Goldman Sachs заробляє гроші: інвестиційний банкінг та обслуговування клієнтів
Топ запасів
Найкращі запаси косметики за I квартал 2020 року
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення індексу KBW Банк Індекс KBW Bank - це орієнтир біржового індексу для банківського сектору. Акції представляють великі банки національного грошового центру США, регіональні банки та ощадні установи. детальніше Визначення первинного ринку Первинний ринок - це ринок, який випускає нові цінні папери на біржі, що сприяють групам, що займаються андеррайтингом, і складаються з інвестиційних банків. докладніше Розуміння нерозподіленого прибутку Нерозподілений прибуток - це сукупний чистий прибуток або прибуток фірми після обліку дивідендів. Деякі люди називають їх надлишком заробітку. докладніше, що всі повинні знати про фінансовий сектор Фінансовий сектор складається з компаній, які надають фінансові послуги комерційним та роздрібним клієнтам. детальніше Визначення Brexit Brexit стосується виходу Британії з Євросоюзу, що відбудеться наприкінці жовтня, але знову затягнулося. більше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного інструменту, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше