Що таке брехня брехуна?
"Кредитна застава" - це категорія іпотечного кредитування, що стосується іпотеки з низькою документацією або без документації. У деяких кредитних програмах з низьким рівнем документації, таких як заявлений дохід / заявлений актив (SISA), позики, доходи та активи просто зазначаються у заяві на позику. Для інших програм позики, таких як позики без доходів / без активів (NINA), у формі заявки на кредит не вказано доходу та активів. Деякі позики на брехунь мають форму позик NINJA - абревіатура, яка означає, що позичальник не має "ні доходу, ні роботи, ні активів". Ці кредитні програми відкривають двері для неетичної поведінки недобросовісних позичальників та позикодавців, і історично вони зазнавали значних зловживань.
Як працює позика брехуна
Ці кредитні програми розроблені для позичальників, яким важко виготовляти документи, що підтверджують дохід та активи, такі як попередні податкові декларації, або які мають нетрадиційні джерела доходу, такі як поради чи особистий бізнес. Спочатку вони мали на меті надати людям та домогосподарствам з нетрадиційними джерелами доходу можливість стати домовласниками. Наприклад, самозайняті особи, як правило, не отримують щомісячні виплати заробітної плати і можуть не мати постійної зарплати.
Іпотечні кредити з низькою документацією зазвичай належать до категорії іпотечного кредитування Alt-A. Кредитування Alt-A значною мірою залежить від кредитної оцінки позичальника (оцінка FICO) та коефіцієнта позики та вартості іпотечного кредиту (LTV) як інструменту для визначення здатності позичальника повернути іпотеку.
Кредити брехуни пропонують людям з нетрадиційним доходом можливість володіти майном, але вони історично зазнавали значних зловживань.
Як позичальники та брокери використовують брехливі позики
Ці позики називаються брехливими позиками, оскільки вони відкривають двері для зловживань, коли позичальники, їх іпотечні брокери чи кредитні працівники завищують доходи та / або активи, щоб кваліфікувати позичальника на більшу іпотеку. Позичальники або брокери можуть неправильно відображати статистичні дані, щоб забезпечити застави з низькою або відсутністю документації і тим самим сприяти продажу майна, яке в іншому випадку не було б дозволено.
Поширення брехливих позик вказувалося як фактор, що сприяє фінансовій кризі та пов'язаному з цим житловим бульбашкою, оскільки позичальники отримали схвалення за іпотечними кредитами, що перевищувало їхню здатність погашати залишок за умовами. Деякі іпотечні брокери підштовхували ці позики, особливо до 2008 року, тому що загальний ринок нерухомості спостерігається зростання цін. Фактично, перевитрати призводили до недобросовісних дій. Часто наслідком цього було те, що особам, які не мали наміру сплачувати свої іпотечні кредити, було дозволено перейти у власність на резиденцію.
Після викриття фінансової кризи практики, яка призвела до розповсюдження брехунських позик, регуляторні реформи, такі як закон Додда-Франка, поставили нові обмеження для стримування та запобігання подальшої діяльності.
