Коефіцієнт покриття ліквідності - визначення lcr

Зміст

• Що таке коефіцієнт покриття ліквідності?
• Формула та розрахунок LCR
• Що говорить вам LCR?
• LCR проти інших співвідношень
• Обмеження LCR
• Приклад LCR

Що таке коефіцієнт покриття ліквідності - LCR?

Коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) відноситься до частки високоліквідних активів, що перебувають у фінансових установах, для забезпечення їх постійної здатності виконувати короткострокові зобов'язання. Це співвідношення, по суті, є загальним стресовим тестом, який має на меті передбачити потрясіння на ринку та забезпечити належне збереження фінансових установ, щоб усунути будь-які короткострокові порушення ліквідності, які можуть зашкодити ринку.

Коефіцієнт покриття ліквідності

Формула та розрахунок LCR

Сігналы абмеркавання $LСR=\frac{\text{Висока якість ліквідних активів (HQLA)}}{\text{Загальна сума чистого грошового потоку}}$ LCR = Загальна сума чистого грошового потокуВисока якість ліквідних активів (HQLA)

1. LCR обчислюється шляхом ділення високоякісних ліквідних активів банку на загальні чисті грошові потоки протягом 30-денного стресового періоду. До високоякісних ліквідних активів належать лише ті, що мають високий потенціал, які легко та швидко конвертуються у грошові кошти. Три категорії ліквідних активів зі зниженням рівня якості - це рівень 1, рівень 2А та рівень 2В.

Ключові вивезення

• LCR - вимога Базеля III, згідно з якою банки зобов’язані утримувати кількість високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошей протягом 30 днів. LCR - це стрес-тест, який має на меті передбачити шокові ринкові шоки та переконатись, що фінансові установи мають належне збереження капіталу для усунення короткострокових збитків ліквідності. Звичайно, до наступного фінансового кризи ми не знатимемо, чи буде LCR забезпечує достатню фінансову подушку для банків або якщо її недостатньо.

Що говорить вам LCR?

LCR - це головний прогрес від Базельської угоди, це низка правил, розроблених Базельським комітетом з банківського нагляду (BCBS). BCBS - це група з 27 представників великих світових фінансових центрів. Однією з цілей BCBS було доручити банкам утримувати певний рівень високоліквідних активів та підтримувати певний рівень фіскальної платоспроможності, щоб відмовити їх від кредитування високого рівня короткострокової заборгованості.

Як результат, банки зобов’язані утримувати кількість високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошей протягом 30 днів. Тридцять днів було обрано тому, що вважали, що в умовах фінансової кризи реакція на порятунок фінансової системи від урядів та центральних банків зазвичай відбудеться протягом 30 днів.

Іншими словами, 30-денний період дозволяє банкам подушити грошові кошти у випадку запуску банків під час фінансової кризи. 30-денна вимога згідно з LCR також надає центральним банкам, таким як Федеральний резервний банк, час для вступу та впровадження коригуючих заходів для стабілізації фінансової системи.

Впровадження LCR

LCR було впроваджено та виміряно у 2011 році, але повний 100% мінімум не був застосований до 2015 року. Коефіцієнт покриття ліквідності застосовується до всіх банківських установ, у яких понад 250 мільярдів доларів США загальних консолідованих активів або понад 10 мільярдів доларів на балансі іноземна експозиція. Такі банки, які часто називають "систематично важливими фінансовими установами (SIFI)", зобов'язані підтримувати 100% LCR, що означає утримання суми високоліквідних активів, рівних або більших, ніж її чистий грошовий потік, протягом 30- денний стрес-період. Високоліквідні активи можуть включати готівку, казначейські облігації або борг корпорацій.

Високоякісні рідкі активи

До високоякісних ліквідних активів належать лише ті, хто має високий потенціал, щоб їх легко та швидко перетворити у готівку. Як було сказано раніше, три категорії ліквідних активів зі зниженням рівня якості - це рівень 1, рівень 2А та рівень 2В.

У Базелі III активи 1-го рівня не дисконтуються під час обчислення LCR, тоді як активи рівня 2A та рівня 2B мають знижку 15% та 50% відповідно. До активів першого рівня належать залишки банку в Федеральній резерві, іноземні ресурси, які можна швидко вилучити, цінні папери, випущені або гарантовані певними державними структурами, і цінні папери, що випускаються урядом США або гарантуються.

Активи рівня 2А включають цінні папери, випущені або гарантовані конкретними багатосторонніми банками розвитку або суверенними структурами, і цінні папери, випущені підприємствами, спонсорованими урядом США. Активи рівня 2B включають загальнодоступні акції та боргові цінні папери корпоративного інвестування, емітовані корпораціями нефінансового сектору.

Головний випускний Базель III розраховує, що банки відмовляться від формули - це очікування досягнення коефіцієнта важеля, що перевищує 3%. Для виконання вимоги Федеральний резервний банк США встановив коефіцієнт левериджу на рівні 5% для страхових банківських холдингових компаній та 6% для вищезгаданих SIFI. Однак більшість банків намагаються зберегти більший капітал, щоб уберегти себе від фінансових негараздів, навіть якщо це означає видавати менше позик позичальникам.

Коефіцієнт LCR порівняно з іншими коефіцієнтами ліквідності

Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, який використовується для визначення здатності компанії погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу. Коефіцієнти ліквідності вимірюють здатність компанії виплачувати боргові зобов’язання та її запас міцності за допомогою обчислення показників, включаючи поточний коефіцієнт, швидкий коефіцієнт та коефіцієнт операційного грошового потоку. Поточні зобов'язання аналізуються стосовно ліквідних активів для оцінки покриття короткострокової заборгованості в надзвичайних ситуаціях.

Коефіцієнт покриття ліквідності - це вимога, згідно з якою банки повинні зберігати таку кількість високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошових коштів протягом 30 днів. Коефіцієнт ліквідності аналогічний LCR тим, що вони вимірюють здатність компанії виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання.

Обмеження LCR

Обмеженням LCR є те, що він вимагає від банків зберігати більше грошових коштів і може призвести до меншої кількості кредитів, виданих споживачам та бізнесу.

Можна стверджувати, що якщо банки видають меншу кількість позик, це може призвести до уповільнення економічного зростання, оскільки компанії, які потребують доступу до боргу для фінансування своїх операцій та розширення, не матимуть доступу до капіталу.

З іншого боку, ще одне обмеження полягає в тому, що ми не будемо знати до наступної фінансової кризи, чи LCR забезпечить достатню фінансову подушку для банків або якщо її недостатня. Для відтоку грошових коштів на 30 днів. LCR - це стрес-тест, спрямований на те, щоб фінансові установи мали достатній капітал під час короткострокових збоїв ліквідності.

Приклад LCR

Наприклад, припустимо, що банк ABC має високоякісні ліквідні активи на суму 55 мільйонів доларів та 35 мільйонів доларів у очікуваних чистих грошових потоках протягом стресового періоду за 30 днів:

• LCR обчислюється в розмірі 55 мільйонів доларів / 35 мільйонів доларів. Рівень LCR ABC становить 1, 57, або 157%, що відповідає вимогам, передбаченим Базелем III.