Що таке індекс MSCI EMU?
Індекс MSCI EMU є індексом капіталу капіталу єврозони Морган Стенлі, зваженим на ринкову капіталізацію. Індекс відстежує середні та великі компанії з обмеженою економікою на 10 розвинених ринках Європейського економічного та валютного союзу (ЄВС), серед яких Австрія, Бельгія, Фінляндія, Франція, Німеччина, Ірландія, Італія, Нідерланди, Португалія та Іспанія. Приблизно 85% капіталу капіталу капіталу, що регулюється вільним плаваючим плаваючим капіталом, покривається індексом.
Ключові вивезення
- Індекс MSCI EMU є індексом власного капіталу в єврозоні, який відстежує середні та великі компанії з обмеженими коштами на 10 розвинених ринках Європейського Союзу. Приблизно 85% капіталу капіталу капіталу капіталу, що регулюється вільним плаваючим плаванням, поширюється на індекс. Індекс сильно зважується в фонди з Франції, Німеччини та Нідерландів. Кожен із США, який хоче інвестувати в індекс, може це зробити через iShares MSCI Eurozone ETF.
Розуміння індексу MSCI EMU
Морган Стенлі запустив індекс EMU у квітні 1998 р. Методологія індексу базується на глобальних індексах ринку інвестицій MSCI. Згідно з інформаційним аркушем, методологія - це "комплексний та послідовний підхід до побудови індексів, який дозволяє здійснювати змістовні глобальні погляди та переглядати регіональні порівняння всіх розмірів, сегментів та комбінацій ринкової капіталізації". По суті, компанії-компоненти підлаштовуються під наявний потік і повинні відповідати об'єктивним критеріям для включення до Індексу.
Індекс MSCI EMU має на меті оцінити ефективність ринку акцій країн-членів ЄВС, до якого входять ті члени Європейського Союзу (ЄС), які прийняли євро як свою валюту. Індексний фонд MSCI EMU інвестує в репрезентативну вибірку цінних паперів, що входять до Індексу, які спільно мають інвестиційний профіль, подібний до індексу. Інвестиційний радник Фонду - консультанти з глобального фонду Barclays.
Станом на 29 листопада 2019 року індекс складався з 244 складових. П'ять перших складових індексу склали SAP (інформаційні технології), Total (енергія), LVMH Moet Hennessey (споживчий розсуд), ASML Holding (інформаційні технології) та Sanofi (охорона здоров'я). Фінанси домінували над індексом, складаючи трохи менше 17%, за ним йдуть промислові підприємства, споживчий розсуд та споживчі скоби. Зважування за країнами було таким:
- Франція: 35, 53% Німеччина: 27, 26% Нідерланди: 12, 25% Іспанія: 8, 74% Італія: 7, 3% Інше: 8, 93%
Однорічна валова доходність за індексом становила 14, 65%, тоді як 10-річна валова доходність - 4, 65%. Її дивідендна доходність становила 3, 20%, тоді як відношення ціни до прибутку (P / E) становило 17, 52.
Спеціальні міркування
Індексне інвестування вважається пасивною інвестиційною стратегією, яка намагається отримати прибуток від прибутку, що імітує широкий індекс, одночасно диверсифікуючи ризик. Це тому, що індексний фонд має широкий спектр активів замість лише невеликої кількості інвестицій. Для того, щоб отримати ці прибутки, інвестори купують акції в фондообмінних фондах (ETF). Ці кошти відстежують базовий індекс.
Усі бажаючі в Сполучених Штатах, які хочуть інвестувати в ЄВС MSCI, можуть зробити це через ETF Єврозони iShares MSCI. Цей фонд покликаний слідкувати за ціною та прибутковістю цінних паперів, що продаються на публічному ринку, у сукупності на ринках Європейського валютного союзу, виміряних індексом MSCI MU.
IShares MSCI Eurozone ETF слідкує за ціною та дохідністю цінних паперів, що публічно торгуються, сукупно на ринках Європейського валютного союзу.
Фонд iShares MSCI EMU Index започаткував 25 липня 2000 р. Станом на 9 грудня 2019 року вартість iShares MSCI в Єврозоні ETF була перерахована в розмірі 6, 18 мільярда доларів при співвідношенні P / E 16, 39. Коефіцієнт витрат фонду становив 0, 47%. П'ять найкращих компаній, що утримуються в ETF за вартістю:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Станом на 30 вересня 2019 року ETF повернувся за рік через -2, 22%, за п’ять років - 2, 87%, а з моменту створення - 2, 32% - все трохи нижче порівняльного показника MSCI EMU.
