Що таке спекулятивний капітал?
Спекулятивний капітал включає ті кошти, що виділяються інвестором з єдиною метою спекуляцій, це означає, що ці кошти призначені для інвестицій з високим ризиком / високою винагородою. Цей капітал часто асоціюється з надзвичайною мінливістю та високою ймовірністю втрат. Більшість спекулянтів мають короткострокові інвестиційні горизонти і часто використовують високий ступінь залучення у своїх зусиллях для отримання прибутку.
Спекулятивний капітал може протиставлятися терплячому капіталу, який повинен бути довгостроковим і орієнтованим на добре досліджені інвестиції.
Як працює спекулятивний капітал
Враховуючи вищезгадану середню ймовірність втрати при спекулятивній торгівлі, критично важливо добре керувати ризиками та не емоційно прив’язуватися до певної торгівлі. Не рідкість бачити початківців інвесторів, що тримаються за позицію, поки вона не втрачає майже всієї вартості. Зважаючи на їх обмежений досвід, новички-трейдери повинні розглядати весь свій торговий капітал як спекулятивний капітал. Іншими словами, вони повинні інвестувати лише ту суму грошей, яку вони можуть дозволити собі втратити, не зазнаючи істотного впливу на спосіб життя.
Оскільки жоден з двох інвесторів не є однаковим щодо толерантності до ризику та фінансових цілей, то позначення певних частин капіталу "спекулятивним" буде сильно різнитися залежно від архетипів інвесторів. Можливо, кращим методом виявлення спекулятивного капіталу є пошук суми, яку інвестор готовий (або здатний) втратити, не ставлячи під загрозу їх інвестиційні плани чи фінансові цілі. Насправді, коли є шанс на втрату, інвестор спекулює. Навіть практично урядові державні ОВДП можуть мати спекулятивний характер; в певному сенсі інвестори спекулюють на інфляції.
Ключові вивезення
- Спекулятивний капітал включає ті кошти, які виділяються інвестором з єдиною метою спекуляцій. Тому цей капітал часто асоціюється з надзвичайною мінливістю і високою ймовірністю збитків. Тому що жоден два інвестора не є однаковими, коли мова йде про толерантність до ризику та фінансові цілі, позначаючи певні "спекулятивна" частка капіталу буде значно відрізнятися від архетипів інвесторів.
Психічний облік та спекулятивний капітал
Психічний облік - це загальна стратегія для фінансових планувальників, щоб пристосувати спекулятивний свербіж для інвесторів, що «грають гроші». Психічний облік відноситься до тенденції, коли люди мають розділяти свої гроші на різні рахунки на основі різних суб'єктивних критеріїв, включаючи джерело грошей та цільове використання для кожного рахунку.
Теорія психічного обліку говорить про те, що люди, ймовірно, призначають різні функції кожній групі активів у цьому випадку, результатом чого може стати ірраціональний та згубний набір поведінки. Оскільки деякі інвестори люблять переслідувати тенденції, фінансовий планувальник може виділити певну частину активів або надходження, наприклад гроші з премії, на спекулятивні операції. Такий підхід задовольняє бажання інвесторів переслідувати прибутки або акції, про які вони чують на сусідніх барбекю, але не ризикує цілим портфелем.
