Індекси ф'ючерсів на індекси S&P 500 зросли в останні десятиліття після того, як торгове правило SEC за день роботи призвело до відтоку роздрібного капіталу з акцій та в Globex, цілодобову електронну торгову платформу CME. Обсяг досяг історичного піку в 2011 році, підкріплений світовим переходом ризику з окремих цінних паперів на широкі макроінструменти, зумовлений вибухом ультрасучасних похідних продуктів. Поряд з ф'ючерсами на Nasdaq 100 та Russell 2000, трійка вирізає надійні дорожні карти для активних торговців, які шукають сигнали про купівлю та продаж протягом дня.
Ф'ючерсні торги в години між акціями американського акціонерного капіталу в Нью-Йорку і наступного ранку відкривають ринкові події в азіатських та європейських біржах. У свою чергу, вони генерують короткострокові відносини конвергенції та дивергенції, які передбачають цінову дію протягом звичайних торгових годин
S&P 500 закріплює ці відносини, вважаючи найпопулярнішим ф'ючерсним контрактом у світі, часто передвіщаючи широкі спрямовані імпульси без інших контрактів чи сигналів ринку.
Є два загальних способу активних трейдерів грати на індекси ф'ючерсів на S&P 500. По-перше, ризикуйте безпосередньо в реакції на типові сигнали технічного аналізу, включаючи пробої, поломки та відхилення. По-друге, застосовуйте зворотний зв'язок до інших інструментів у висококореляційних середовищах, коли тисячі акцій, валют та інших світових ринків торгують у відповідності з ф'ючерсними контрактами або протиставляючи їх. Ця синхронність є загальною у ключові моменти, коли інституційний капітал розподіляє ризик на основі широких макросил, а не атрибутів окремих цінних паперів.
Прогресування цін та сигнали S&P 500
Давайте розглянемо типовий прогрес цін на S&P 500 і як це віщувало значне зниження, надаючи активним трейдерам ряд короткотермінових сигналів купівлі-продажу. Ми будемо використовувати 60-хвилинний 24-годинний графік, який є основним продуктом для ф'ючерсних трейдерів, оскільки він фіксує закордонні події, підкреслюючи ключові рівні, не досягнуті під час сесії в США. Контракт укладається з 2082 по 2118 рік між 20 і 25 лютого і відступає назад. Сітка Фібоначчі, розтягнута на перепаді цін, фіксує покрокове погіршення, що призведе до розриву 6 березня..
2100 налаштовується на 50% корекції Фібоначчі, підкреслюючи його значення, коли ціна відхиляється і тести підтримують двічі (1, 2) до остаточного високого друку і три рази після цього (3, 4, 5). У свою чергу, ці п’ять випробувань встановлюють більш широку зону підтримки між 2100 та 2105 (сині лінії). Після п'ятого випробування контракт поширюється на чотириденний максимум (6) і продається, встановивши перший нижчий максимум після 20 лютого. Це класичний ознака слабкості, як це було викладено в Теорії Дау понад 100 років тому. Незважаючи на те, що спочатку спостерігали у DJ Industrial and Railroad Aasures, він працює надзвичайно добре як генератор сигналів, як на внутрішніх, так і на денних графіках ф'ючерсів.
Нижній максимум поступається місцем розпродажу (7), який пробивається через опорну зону. По-перше, порушення рідко призводять до миттєвих змін тенденцій на ф'ючерсних ринках, оскільки алгоритми, що домінують над Globex, воліють очищати обсяг замовлень з обох сторін, перш ніж вводити широкі спрямовані імпульси. Це зміщення сприяє короткому натисканню над опорною зоною (8), що привертає агресивний тиск продажу та глибший низький рівень (9) у наступному сеансі. Цей низький рівень випробовує лютневу різницю (низька червона лінія) і знаходить підтримку в корекції.786. Контракт відмовляється підтримувати останній раз і друкує два невдалі випробування (10, 11) перед тим, як перекинутись на пробій, який прискорюється, коли він знижує попередні мінімуми, скидаючи ще 20 балів за чотири години.
Графік подій ілюструє, як цінова дія S&P 500 вирівнюється з ключовими макроімпульсами, часто з іншого боку планети. Це говорить спостережуваному торговцю приділяти пильну увагу економічним та політичним каталізаторам, коли інституційний капітал, ймовірно, виконує найбільш агресивні стратегії. Це також дуже повчально, коли бичачі новини, такі як якісне полегшення ЄЦБ та потужні дані про робочі місця в США, не зможуть підняти контракт вище зламаного рівня підтримки, як це було 5 та 6 березня.
Суть
Ф'ючерсний контракт з індексом S&P 500 надзвичайно добре працює як дорожня карта для короткострокових ринкових термінів та напрямків. Слідкуйте за цілодобовою 60-хвилинною діаграмою, коли вона створює рівні підтримки та опору, узгоджуючи ризик із тестуванням, яке слід за ринковими економічними та політичними подіями.
