Зміст
- Що таке VWAP та MVWAP?
- Розуміння VWAP та MVWAP
- Розрахунок VWAP
- Застосування до графіків
- VWAP проти MVWAP
- Загальні стратегії
- Суть
Що таке VWAP та MVWAP?
Середньозважена ціна за обсягом (VWAP) та середня середньозважена ціна, що рухається за обсягом (MVWAP) - торгові інструменти, якими можуть користуватися всі торговці. Однак ці інструменти використовуються найчастіше у короткострокових трейдерів та в торгових програмах на основі алгоритмів.
Розуміння VWAP та MVWAP
MVWAP можуть використовуватися довгостроковими трейдерами, але VWAP розглядає лише один день за один раз через свій підрахунок в день. Обидва показники - це особливий тип середньої ціни, що враховує обсяг; це забезпечує набагато більш точний знімок середньої ціни. Індикатори також виступають в якості орієнтирів для осіб та установ, які бажають оцінити, чи добре вони виконали або погано виконали їх наказ.
Розрахунок VWAP
Розрахунок VWAP виконується графічним програмним забезпеченням і відображає накладку на діаграмі, що представляє обчислення. Цей дисплей має форму лінії, подібно до інших ковзних середніх значень. Як обчислюється цей рядок, виглядає так:
- Виберіть свій часовий діапазон (галочка, 1 хвилина, 5 хвилин тощо). Обчисліть типову ціну за перший період (і всі періоди в наступний день). Типова ціна досягається шляхом додавання високої, низької та близької та ділення на три: (H + L + C) / 3Промножте цю типову ціну на обсяг для цього періоду. Це дасть вам значення під назвою TP * V. Зберігайте загальну кількість значень TP * V, звану кумулятивною TPV. Це досягається постійним додаванням останніх TPV до попередніх значень (за винятком першого періоду, оскільки попереднього значення не буде). Ця цифра повинна збільшуватися в міру прогресування дня. Зберігайте загальний обсяг накопичувального обсягу. Зробіть це, постійно додаючи останній том до попереднього. Ця кількість також повинна збільшуватися по мірі прогресування дня. Обчисліть VWAP з вашою інформацією: накопичувальний TPV / накопичувальний об'єм. Це забезпечить середньозважену за обсягами ціну за кожний період та надасть дані для створення потокової лінії, що накладає дані про ціни на графіку.
Ймовірно, найкраще використовувати програму електронних таблиць для відстеження даних, якщо ви робите це вручну. Електронну таблицю можна легко налаштувати.
Малюнок 1: Заголовки електронних таблиць
Необхідно ввести відповідні розрахунки.
Отримати MVWAP досить просто після розрахунку VWAP. MVWAP - це в основному середнє значення VWAP. VWAP обчислюється лише за день, але MVWAP може переміщатися з дня на день, оскільки це середній показник. Це забезпечує довгострокових торговців ковзною середньою вагою за ціною.
Якщо трейдер захотів 10-періодового MVWAP, він або вона просто чекатимуть закінчення перших 10 періодів, а потім оцінить перші 10 розрахунків VWAP. Це забезпечить трейдеру MVWAP, який починає будуватись на етапі 10. Щоб продовжувати отримувати обчислення MVWAP, середньостатистичні найновіші 10 цифри VWAP, включають новий VWAP від останнього періоду та скидають VWAP з 11 періодів раніше.
Застосування до графіків
Хоча розуміння показників та пов'язаних з ними розрахунків важливо, програмне забезпечення для графіків може робити обчислення для нас. У програмному забезпеченні, яке не включає VWAP або MVWAP, можливо, все-таки можливо запрограмувати індикатор у програмне забезпечення за допомогою наведених вище розрахунків.
Вибравши індикатор VWAP, він з’явиться на графіку. Як правило, не повинно бути математичних змінних, які можна змінювати або коригувати за допомогою цього показника.
Якщо трейдер бажає використовувати індикатор MVWAP, що рухається, він або вона може коригувати, скільки періодів потрібно в середньому для розрахунку. Це можна зробити, скоригувавши змінну в платформі графіків. Виберіть індикатор, а потім перейдіть до його функції редагування або властивостей, щоб змінити кількість усереднених періодів.
VWAP проти MVWAP
Є кілька основних відмінностей між показниками, які потрібно розуміти.
VWAP забезпечить загальний пробіг протягом дня. Таким чином, кінцеве значення дня - це середньозважена ціна за день. Якщо ви користуєтесь однохвилинною діаграмою, то за день буде проведено 390 (6, 5 годин X 60 хвилин) розрахунків, причому останній забезпечує VWAP дня.
MVWAP, з іншого боку, забезпечить середнє число розрахунків VWAP для аналізу. Це означає, що немає кінцевого значення для MVWAP, оскільки він може працювати безперебійно від одного дня до другого, забезпечуючи в середньому значення VWAP. Це робить MVWAP набагато більш налаштованим. Він може бути налаштований відповідно до конкретних потреб. Це також може бути набагато більш чутливим до ринкових кроків для короткострокових торгів та стратегій, або може згладити ринковий шум, якщо буде обраний більш тривалий період.
VWAP надає цінну інформацію торговцям, які купують і утримують, особливо після виконання (або в кінці дня). Це дає змогу торговцям знати, чи отримали вони в цей день кращу середню ціну або гіршу ціну. MVWAP не обов'язково надає цю саму інформацію.
VWAP запускатиметься щодня свіжим. Обсяг великий у перший період після відкриття ринків; отже, ця дія зазвичай значно важить для розрахунку VWAP. MVWAP можна переносити з дня на день, оскільки він завжди буде середнім останніми періодами (наприклад, 10), менш сприйнятливий до будь-якого окремого періоду і стає прогресивно меншим, ніж більше періодів, які становлять усереднені.
Загальні стратегії
Коли безпека в тренді, ми можемо використовувати VWAP та MVWAP для отримання інформації з ринку. Якщо ціна вище VWAP, продати це вдала внутрішня доба. Якщо ціна нижче VWAP, це хороша ціна в день, щоб купити.
Однак є застереження щодо використання цього внутрішньоденного дня. Ціни є динамічними, тому те, що здається гарною ціною в один момент дня, може не закінчитися до дня.
У дні зростання тенденції торговці можуть намагатися купувати, оскільки ціни відштовхуються від MVWAP або VWAP. Крім того, вони можуть продаватись зі спадним трендом, оскільки ціна підштовхується до лінії. На рисунку 2 показано триденні цінові дії в iShares Silver Trust ETF (SLV). Із зростанням цін вона значною мірою залишалася вище VWAP та MWAP, і знижувалась до ліній, що забезпечували можливості покупки. Коли ціна падала, вона залишалася значно нижчою від показників, а акції до ліній продавали можливості.
Малюнок 2: SLV з MVWAP (20) та VWAP на ринку тенденцій, 10-хвилинний графік
Індикатори також надають інформацію, що продається в різних ринкових умовах.
Малюнок 3. SLV з MVWAP (20) та VWAP в діапазоні ринку, 10-хвилинний графік
У найменші дні, торговці можуть купувати як перетини цін вище VWAP / MVWAP та продавати у вигляді перетину цін нижче VWAP / MVWAP для швидких торгів. Цей метод ризикує потрапити в дію батогом. Крім того, трейдер може використовувати інші показники, включаючи підтримку та стійкість, щоб спробувати придбати, коли ціна нижче VWAP та MWAP, та продати, коли ціна вище двох показників.
Зрештою, якщо цінні папери купувались нижче VWAP, досягнута ціна була кращою середньої. Якщо цінні папери були продані вище VWAP, це була краща середня ціна продажу.
Суть
MVWAP і VWAP - корисні показники, які мають деякі відмінності між ними. MVWAP можна налаштувати і надає значення, яке переходить з дня на день. VWAP, з іншого боку, забезпечує середню обсяг ціни за день, але він буде починати свіжим щодня. MVWAP можна використовувати для згладжування даних та зменшення шуму на ринку, або налаштовується на більш чутливий до зміни цін. Якщо торговець продає вище щоденного VWAP, він або вона отримує кращу, ніж середню ціну продажу. Аналогічно, торговці, які купують нижче VWAP, отримують кращу середню ціну покупки. У тривалі дні спроби зафіксувати відхилення у напрямку VWAP та MVWAP можуть призвести до вигідного результату, якщо тенденція продовжиться.
