Що таке коефіцієнт фінансових зобов'язань?
Коефіцієнт фінансових зобов’язань - це відношення виплат боргу домогосподарств до загального наявного доходу в Сполучених Штатах і виробляється Федеральною резервною системою як національна статистика. Він вимірює, скільки доходів домогосподарств витрачається на погашення боргів та інших фінансових зобов’язань.
Цей захід, призначений для залучення частки доходів домогосподарств після оподаткування, зобов'язаних повернути борг (наприклад, іпотечні кредити, HELOC, виплати за допомогою автокредиту та відсотки по кредитній картці), розраховується як відношення сукупних необхідних боргових платежів (відсотків та основна) для сукупності доходів після оподаткування. Це єдиний національний економічний захід обтяження боргів домогосподарств та інших зобов'язань з бюджетів домогосподарств.
Ці дані виробляються щоквартально. Однак ФРС не надходить у світ за опублікованим графіком і підлягає непередбачуваним переглядам та відставанням. Оскільки дані отримані з ряду інших джерел, його серії переглядаються щоквартально для відображення більш повної інформації. Ревізії можуть бути великими або малими в будь-якому кварталі без шаблону, який відомий заздалегідь.
Пояснено коефіцієнт фінансових зобов'язань
Коефіцієнт фінансових зобов'язань є більш широким показником, ніж коефіцієнт обслуговування боргу домогосподарств (DSR). На додаток до необхідних іпотечних платежів та планових платежів споживчого боргу, які включають DSR, FOR включає платежі за оренду нерухомості, окупованої орендарем, автоматичні орендні платежі, страхування власників будинків та сплату податку на нерухомість.
Коефіцієнт обслуговування боргу домогосподарств (DSR) - це відношення загально необхідних виплат боргу домогосподарств до загального наявного доходу. DSR ділиться на дві частини. Іпотечний DSR та споживчий DSR складають до DSR. DSR іпотечного кредиту - це загальноквартальні необхідні іпотечні платежі, поділені на загальний квартальний наявний особистий дохід.
Споживча ліцензія споживачів - це загальноквартальні планові виплати споживчого боргу, поділені на загальний квартальний наявний особистий дохід. Коефіцієнт фінансових зобов'язань - це більш широкий показник, ніж коефіцієнт обслуговування боргу. Сюди входять виплати орендної плати за майно, окуповане орендарем, виплати авторенди, страхування власників будинків, револьверний кредит та сплата податку на нерухомість.
Включення таких предметів, як плата за оренду первинних житлових приміщень, а також інші витрати, пов'язані з житлом, відображає зростання домашнього домогосподарства. У тому числі платежі за оренду автомобіля відображають зростання ринку автомобільного лізингу.
З часом тягар фінансових зобов'язань, з якими стикаються американські домогосподарства, змінюватиметься залежно від зміни боргу, процентних ставок та доходів. Чим вище FOR, тим вищий ризик того, що домогосподарства не зможуть виконати свої фінансові зобов'язання.
Обмеження співвідношення фінансових зобов'язань
Як і більшість інших одиничних заходів економічної діяльності, FOR має деякі слабкі сторони та обмеження. Будь-який макроекономічний аналіз, що використовує цей захід, повинен поєднуватися з іншими даними. Найбільш часто цитуються слабкі сторони:
- дані не оприлюднені за опублікованим графіком, а також випуски, що попередньо повідомляють про суттєві відставання від кінця квартальної інформації, не підлягають непередбачуваній редакції даних лише сукупними та національними - відсутні демографічні чи регіональні деталі
