ВИЗНАЧЕННЯ індикатору почуття ISEE
Індикатор настрою ISEE (або індекс настроюваності) міра настрою інвесторів на ринку, вимірюється за допомогою перегляду кількості відкритих варіантів довгого виклику для відкриття опцій довгого розміщення, придбаних на Міжнародній біржі (ISE), електронній біржі опціонів. Цей захід враховує лише закупівлі, розроблені роздрібними покупцями, і не включає покупки, зроблені маркетинговими агентами або інституційними клієнтами, оскільки клієнти вважаються найкращими заходами настрою.
Сігналы абмеркавання ISEE = (Довгі дзвінки) × 100 в іншому місці: ISEE = ISE Sentiment IndexLong Calls = Кількість придбаних опцій довгого дзвінкаLong Puts = Кількість придбаних опцій довгого виклику
Якщо значення показника перевищує 100, це означає, що інвестори придбали більше тривалих варіантів дзвінків, ніж опції довгого розміщення. Якщо показник нижче 100, це означає, що було придбано більше довгих ставок у порівнянні з тривалими дзвінками. Чим вищий показник вище 100, тим більш бичачими вважаються ринкові настрої, коли заходи нижче 100 сигналізують ведмежі настрої.
ПОЛУЧЕННЯ ВНИЗ ІНДЕІ Індикатор почуття
Індекс ISE Sentiment (ISEE) вважає себе унікальним показником настрою на ринку, використовуючи значення put / call, яке використовує лише відкриття довгих клієнтських транзакцій. Відкриття довгих транзакцій, здійснених клієнтами, вважається, що найкраще відображає ринкові настрої, оскільки інвестори часто купують дзвінки та ставлять опції, щоб висловити своє фактичне уявлення про ринок певної акції - вони купують дзвінки, коли очікують, що ринок підніметься, і намагається захистити себе, коли ринки знижуються. Маркет-мейкер та фірмові (інституційні) торги виключаються з розрахунку індексу, оскільки не вважається, що вони є репрезентованими справжніми ринковими настроями через їх спеціалізований характер.
Через це метод обчислення ISEE визначається як більш точний показник справжніх настроїв інвесторів, ніж традиційні коефіцієнти ставки. Традиційне співвідношення ставки-виклику - це показник, який надає інформацію про обсяг торгівлі всіх опціонів торгів для опціонів виклику за певною ціною. Коефіцієнт пут-дау вже давно розглядається як показник настрою інвесторів на ринках. Технічні торговці використовують коефіцієнт ставки дзвінків як показник ефективності та барометр загальних ринкових настроїв.
Недолік ISEE, незважаючи на свою відмінну методологію, полягає в тому, що він відстежує лише транзакції, що здійснюються клієнтами на власній платформі - біржі ISE. За даними корпорації, що здійснює кліринг опціонів (OCC), ISE вносить близько 8% всього обсягу біржових опціонів у Сполучених Штатах, і значна частина цього є маркетинговим або інституційним замовленням. Тим не менш, ISEE можна використовувати в поєднанні з традиційним коефіцієнтом пут-кол для прийняття більш обізнаних торгових рішень.
