Основи фіксованого доходу

Розкрийте п’ять причин, чому інвестування в муніципальні облігації, коли Федеральний резерв збільшує відсоткові ставки, може стати прекрасним способом збільшення інвестиційного доходу.

Дізнайтеся про три основні сигнали про те, що зараз можна продати свої облігації, включаючи майбутні підвищення процентних ставок та нестабільність емітента облігацій.

Криві дохідності казначейства є провідним показником майбутнього стану економіки та процентних ставок.

Посібник, який допоможе зрозуміти просту математичну термінологію за корпоративними облігаціями з фіксованим купоном.

Небажані облігації є більш мінливими, ніж облігації інвестиційного рівня, але можуть надавати значні переваги при глибокому аналізі.

Взаємні фонди та ETF, які інвестують у високодохідні облігації, приносять більший прибуток, ніж державні цінні папери, але з додатковим і часто значним ризиком.

Акції та корпоративні облігації часто відіграють значну роль у диверсифікації портфеля.

Кредитний міграційний ризик є важливою частиною оцінки кредитного ризику, особливо стосовно корпоративних облігацій, які лежать в основі численних змін рейтингу.

Інвесторам облігацій слід знати про різні типи цінних паперів, що містять корпоративну облігацію, а також пряму кореляцію цих активів з потенційними показниками відновлення.

Короткострокові облігації можуть додати серйозну цінність стратегії розподілу активів; вигоди включають менший кредитний ризик, менший ризик процентної ставки та меншу мінливість.

Дізнайтеся, як дисконтування OIS стало частиною стандартних методів оцінки, особливо на невизначеному ринку деривативів після рецесії.

Небажані облігації можуть бути привабливим варіантом для приватних та інституційних інвесторів, які переслідують прибутки.

Відкрийте для себе деякі ключові фактори для визначення профілю повернення ризику облігаційного фонду та його відносної ефективності. Розуміння цих показників є важливим.

Фонди грошового ринку - це безпечне, якщо не надто вигідне місце, куди можна вкласти гроші. Але FDIC немає, і плата може бути високою. Вибирайте свій фонд уважно.

Час готівки в ощадних облігаціях США?

Дізнайтеся про фонди грифів, які видобуваються у найслабших компаніях, вкладаючи їх у облігації.

Навчіться розмежовувати між типовими борговими зобов'язаннями та борговими запасами, які є акціями, які більше схожі на привілейовані акції, ніж випуски боргу.

Дізнайтеся, як обчислити дохідність до погашення облігації з нульовим купоном, і дізнайтеся, чому цей розрахунок простіший, ніж розрахунок з облігацією, у якої є купон.

Дізнайтеся найкращі практики більшості фінансових моделей для ціни облігацій, обчисліть купонні виплати, а потім дізнайтеся, як обчислити дохідність облігацій до погашення в Microsoft Excel.

Подивіться, чому дуже важко оцінити вплив кількісного послаблення програми Федеральної резервної системи, або QE, на ціни облігацій та дохідність.

Дізнайтеся, як Служба внутрішніх доходів збирає податки на казначейські векселі (ОВДП), придбані урядом США через форму 1099-INT.

Дізнайтеся, як облігації торгуються як інвестиційні цінні папери та зрозумійте різні терміни, що використовуються в торгівлі облігаціями, включаючи номінальну вартість та ринкову ціну.

Купонна ставка облігації - це відсотки, зароблені на облігації за її номінальною вартістю, тоді як її дохідність до погашення відображає її зміну на вторинному ринку.

Дізнайтеся, як облігації можуть випускатись або торгуватись менше, ніж зазначені їх номінальні цінності, та дізнайтеся, що зумовлює коливання цінних облігацій на вторинному ринку.

Дохідність до погашення облігації - це загальний відсоток, який вона буде заробляти, тоді як її спот-ставка - це ціна, якої варто в будь-який момент на ринках облігацій. Ось чому спот-ставка облігації коливається, навіть незважаючи на встановлення її процентної ставки.

Дізнайтеся більше про взаємозв'язок між ринками облігацій та акцій. Дізнайтеся, що може статися з облігаціями в середині біржового ринку.

Дізнайтеся, як обчислити реальну прибутковість облігації з коригуванням інфляції, наприклад, захищеного від інфляції цінного паперу (TIPS).

Зрозумійте, що являє собою поточна крива прибутковості, і дізнайтеся, як аналітики ринку зазвичай трактують різні зміни кривої прибутковості.

Дізнайтеся про товарні цінні папери та найпоширеніші види боргових та власних цінних паперів, включаючи звичайні акції, облігації та привілейовані акції.

Існує три способи інвестування в борг США: казначейські облігації, казначейські векселі та казначейські векселі. Тривалість часу кожного дозрівання відрізняється разом із тим, як сплачуються відсотки за них.

Оскільки облігації, як і будь-яка інша цінна папір, відчувають коливання на ринку, можливо, продати облігацію можна коротко. Короткий продаж - це спосіб отримати прибуток від падіння цінних паперів (наприклад, акцій або облігацій), продаючи його, не володіючи ним. Інвестори, які очікують на ведмежий ринок, часто вступають у коротку позицію, продаючи позичену ціну за поточною ринковою ціною в надії викупити її за нижчою ціною (в цей час він поверне її первинному власнику). на фондовому ринку, як правило, стурбовані їхніми очікуваннями щодо майбутніх прибутків компанії (головний фактор виявлен

Дізнайтеся, як створити загальні записи журналу для нарахованих відсотків, включаючи коригування записів та затримки випуску облігацій, що продаються за номіналом.

Забезпеченість активами (ABS) та зобов'язання, забезпечені заставою (CDO), є обома видами інвестицій, які підтримуються пулами боргу. Але є ключові відмінності, які повинен знати інвестор.

Безризикова ставка є гіпотетичною, оскільки кожна інвестиція пов'язана з цим певним ризиком. Казначейські векселі - це найближча інвестиція до того, щоб бути безризиковими.

Дослідіть різницю між процентними ставками та купонами облігацій, що визначає поточну дохідність за борговими інструментами та чому ціни казначейства зростають та падають.

Зрозумійте, чому казначейські облігації (ОВДП) є популярним вибором для інвесторів, що наближаються до виходу на пенсію, і чому вони не завжди підходять для молодих інвесторів.

Формально називаються угодами про зворотний викуп та зворотними договорами зворотного викупу, репозити - це форми короткострокового кредитування та запозичення з використанням облігацій або цінних паперів як застави.

Прочитайте про ризики інвестування в безризикові облігації Казначейства США, включаючи процентний ризик, інфляційний ризик та альтернативні витрати.

Прочитайте про оцінку облігацій, зокрема про відмінності між тим, як оцінюється традиційна облігація та як оцінюється конвертована облігація.

Коли ви купуєте облігацію, сплата відсотків називається номінальною вартістю облігації. Дізнайтеся, як впливає номінальна вартість при падінні ціни облігації.