Основи фіксованого доходу

30-річне казначейство, яке раніше було меншою облігацією США, - це боргове зобов'язання Казначейства США, яке має термін погашення 30 років.

Aa2 - третій за висотою кредитний рейтинг, який рейтингове агентство Moody присвоює цінним паперам з фіксованим доходом.

AAA - це найвищий можливий рейтинг, присвоєний облігаціям емітента кредитними рейтинговими агенціями, такими як Standard & Poor \ 's та Fitch Ratings.

AA + / Aa1 - це найвищий рейтинг, який деякі рейтингові агенції присвоюють оператору безпеки або страхування. Дізнайтеся більше про цей рейтинг тут.

A + / A1 - це рейтинги, присвоєні емітентам довгострокових облігацій Moody \ s і S&P відповідно. Рейтинг позначає кредитоспроможність емітента.

A- / A3 - це аналогічні рейтингові категорії, видані двома різними рейтинговими агенціями, Moody \ 's та S&P, для відображення довгострокової кредитоспроможності інвестиційних облігацій.

Вище номіналу - термін, що використовується для опису ціни облігації, коли вона торгує вище її номіналу. Це відбувається, коли процентні ставки знизилися, так що нововипущені облігації мають нижчі купонні ставки.

Прискорена дохідна довідка (ARN) - це борговий інструмент, що пропонує потенційно більш високу прибутковість, пов'язану з виконанням референтного індексу або акції.

Нарахована вартість - поточна вартість облігацій на балансі, включаючи нараховані відсотки, навіть якщо вона не виплачується до моменту погашення облігації.

Аккретивним є процес нарощування, який полягає у зростанні чи збільшенні шляхом поступового додавання у фінансах та загальній номенклатурі.

Нарахування - це облігація, яка не сплачує періодичні виплати відсотків. Натомість відсотки додаються до основного залишку облігації і виплачуються в кінці строку погашення, або, в якийсь момент, облігація починає виплачувати як основну суму, так і відсотки на основі нарахованої основної суми та відсотків до цього моменту.

Нарахування відсоткових коригувань - це додаткова сума відсотків, яка виплачується власнику конвертованої облігації або іншому забезпеченню з фіксованим доходом.

У бухгалтерському обліку нараховані відсотки відносяться до відсотків, які виникли за кредитом чи іншим фінансовим зобов'язанням, але ще не виплачені.

Нарахована ринкова знижка - це прибуток у вартості дисконтної облігації, очікуваної від її утримання протягом будь-якої тривалості до моменту її погашення.

Накопичувальна облігація - це облігація, що продається зі знижкою, коли емітенту облігацій не потрібно здійснювати піврічні виплати відсотків.

Активні натовпи облігацій - це термін, який використовується для опису частих торговців активними облігаціями на Нью-Йоркській фондовій біржі.

Придбання боргу - це боргове зобов'язання, що виникає внаслідок будівництва, благоустрою або придбання первинного або вторинного місця проживання. Іпотечний кредит на житло - приклад придбання боргу.

Коригувальні облігації обмінюються на непогашені облігації, коли корпорація, яка стикається з банкрутством, потребує рекапіталізації та коригування структури боргу.

Термін, що використовується для опису коригування, внесеного до конвертованого коефіцієнта конвертованих цінних паперів, коли обмінний запас, що лежить в основі конвертованого розбиття.

Попереднє повернення коштів - це коли випуск облігацій використовується для погашення чергової непогашеної облігації.

Агентські боргові зобов'язання - це борг, виданий або федеральним агентством, або спонсорським урядом підприємством (GSE) для фінансування.

Агентська облігація - це облігація, випущена урядовою установою. Ці облігації не включають випущені Міністерством фінансів США або муніципалітетами.

Agio - це опис премії облігацій - наприклад, коли ринкова вартість облігації перевищує її номінальну вартість.

Облігація на прибуток в аеропорту - це муніципальна облігація, яка використовує доходи від органу аеропорту для підтримки облігації

Американська позичальна облігація може бути викуплена емітентом у будь-який час до її погашення і зазвичай виплачує премію при виклику облігації.

Американська корпорація із забезпечення муніципальних облігацій пропонує страхування від невиконання пропозицій муніципальних облігацій.

Премія за амортизаційною облігацією - це податковий термін, що відноситься до надмірної премії, виплаченої над і вище номінальної вартості облігації.

Амортизована облігація - це та, яка розглядається як актив, при цьому сума дисконтування амортизується на витрати на відсотки протягом життя облігації.

Angel Bond - облігація інвестиційного рівня, яка відображає високий кредитний рейтинг компанії-емітента. Ангельські зв’язки - це протилежність упалим ангелам.

Примітка передбачення - це короткострокове зобов'язання, видане для тимчасових потреб у фінансуванні. Кошти на оплату купюри \

Арбітражна облігація - це боргова застава з нижчою відсотковою ставкою, випущена муніципалітетом до дати виклику наявної вищої ставки цінних паперів муніципалітету.

Асоціація міжнародних торговців облігаціями (AIBD) складається з понад 530 фінансових конгломератів та установ у 60 країнах, які активно торгують облігаціями.

Нарівні - термін, що відноситься до облігацій, привілейованих акцій чи інших боргових зобов'язань, що торгуються за номінальною вартістю.

Аукціонна ставка - це процентна ставка, яка виплачується за певним цінним паперам, що визначається голландським аукціонним процесом.

Аукціонна облігаційна ставка (ARB) - це облігація, процентна ставка якої регулярно скидається через модифікований голландський аукціон.

Облігація влади - це цінні папери, що випускаються корпоративним або державним агентством для фінансування операцій громадського бізнесу, що приносить дохід.

Аваль - гарантія того, що третя сторона додає до боргового зобов'язання. Процес авалізації в основному відбувається в Європі. У Сполучених Штатах банки мають обмеження щодо того, які інструменти вони можуть використовувати для надання авалів.

Середня прибутковість - це сума всіх відсотків, дивідендів або іншого доходу, який приносить інвестиція, поділена на вік інвестиції або тривалість часу, який інвестор утримував.

Для однієї облігації середній ефективний строк погашення - це показник терміну погашення, який враховує можливість емітента повернути облігацію. Для портфеля облігацій середній ефективний строк погашення є середньозваженим строком погашення основних облігацій.

Середня ціна іноді використовується для визначення прибутковості облігацій до погашення, коли середня ціна замінює купівельну ціну в розрахунку дохідності до погашення.