Параметри торгового посібника

Час закінчення терміну дії договору опціону - це дата та час, коли він визнається недійсним.

Зовнішня вартість - це різниця між ринковою ціною опціону та її внутрішньою цінністю.

Далеким варіантом розширеної торгівлі є варіант з більш тривалим часом до закінчення терміну дії.

Фугіт - це кількість часу, яку інвестор вважає, що йому залишилося, поки не буде вигідним рано використовувати варіант.

Ф'ючерсний пакет - це тип ф'ючерсного замовлення, який дозволяє інвестору купувати ф'ючерсні контракти щокварталу періодами від одного до десяти років.

Гамма-нейтральне хеджування - це варіант управління ризиком, таким чином, щоб загальна гамма-значення позиції була майже до нуля.

Золотий варіант дає інвестору право, але не зобов'язання, купувати або продавати золоті злитки в майбутньому за встановленою ціною.

Грантодавець, або письменник, є продавцем будь-якого виклику або опціону, який збирає премії, за які продаються опціони. Термін також може стосуватися творця тресту.

«Грінспан» був торговою стратегією, популярною протягом 1990-х та 2000-х років, внаслідок певної політики, яку впроваджував у той час голова Федеральної резервної системи Алан Грінспан.

Поширення кишок - це опціональна стратегія, створена шляхом купівлі чи продажу грошових коштів, що надходять одночасно з дзвінками на гроші.

Індекс виплати Herrick відстежує ціну, обсяг та відкритий інтерес для виявлення потенційних тенденцій та змін у ф'ючерсних та опціонних контрактах.

Горизонтальний спред - це одночасна довга і коротка позиція похідних інструментів на одному базовому активі та ціні страйку, але з різним терміном дії.

Модель Хал-Уайла використовується для цінових похідних під припущенням, що короткі ставки мають нормальний розподіл і повертаються до середнього.

Неліквідний варіант - це договір, який неможливо швидко продати за готівку за існуючою ринковою ціною. Неліквідні варіанти мають дуже низький або відсутність відкритого інтересу.

Індексний варіант - це фінансовий похідний інструмент, який надає власнику право, але не зобов'язання, купувати або продавати вартість базового індексу.

Похідна процентна ставка, коли власник має право на отримання відсоткового платежу, виходячи зі змінної процентної ставки, а згодом сплачує фіксовану процентну ставку.

Варіант процентної ставки - це фінансовий похідний інструмент, що дозволяє власнику хеджувати або спекулювати на зміні процентних ставок на різних строках погашення.

Міжнародна біржа цінних паперів (ISE) - це електронна біржа опціонів, запущена в 2000 р. Біржа надає інвесторам більшу ліквідність.

Внутрішня цінність - це сприйнята або розрахована вартість активу, інвестиції або компанії та використовується у фундаментальному аналізі та на ринках опціонів.

Варіант заохочувальної акції (ISO) - це вигода працівника, яка дає право купувати акції зі знижкою із додаванням привабливості податкової пільги на прибуток.

iTraxx LevX - це набір двох торгових індексів, які містять кредитні свопи за замовчуванням (CDS), що представляють собою багатогалузевий кошик 35 європейських компаній.

У варіанті нокаутування є вбудований механізм, що втрачає чинність, якщо базовий актив досягає визначеного рівня ціни.

Лямбда - відношення зміни процентного співвідношення ціни опціонного контракту до процентної зміни мінливості опціону.

Довгострокові цінні папери на передбачення власного капіталу (LEAPS) - це договори опціону з термінами придатності, що перевищують один рік.

Нога - це складова стратегії торгівлі деривативами, в якій торговець поєднує в собі кілька варіантів контрактів або декілька ф'ючерсних контрактів.

Перехід на позицію стосується акта введення декількох окремих позицій, які поєднуються для формування загальної позиції і часто використовуються в торгівлі опціонами.

Leg out означає одну сторону складної операції з опціоном, яка означає закрити або розмотати одну ногу у похідній позиції.

Варіант низької ціни вправи (LEPO) - це варіант дзвінка в європейському стилі з ціною здійснення одного центу, що імітує ф'ючерсний контракт.

Перерахований варіант - це похідна цінна папір, що торгується на зареєстрованій біржі зі стандартизованими страйковими цінами, термінами строку дії, розрахунків та клірингу.

Локальна мінливість (НН) - міра нестабільності, яка використовується в кількісному аналізі, що забезпечує більш всебічний вигляд ризику при варіантах ціноутворення.

Довгою основою є практика придбання товару, а потім хеджування цієї позиції шляхом продажу ф'ючерсних контрактів на товар, що належить йому.

Довга нога є частиною стратегії розповсюдження або комбінування, яка передбачає зайняття двох позицій одночасно для отримання прибутку.

Довгий рулет з желе - це опціональна стратегія, яка має на меті отримати прибуток від часової вартості, розкинутої через купівлю та купівлю двох варіантів виклику та двох опцій, із різними термінами придатності.

Синтетичний пут - це стратегія опціонів, що поєднує коротку позицію акцій з опцією довгого виклику на тому ж складі, щоб імітувати опцію довгого пут.

Опція ретроспекції дозволяє власнику здійснювати опціон за найбільш вигідною ціною базового активу протягом терміну дії опціону.

Максимум болю - ціна, за якою найбільша кількість варіантів (у доларовій вартості) втратить чинність.

Міні-розмір Dow - це тип опціону, для якого базовими активами є ф'ючерси E-Mini Dow. Ф'ючерси на E-mini-Dow коштують 5 доларів, помножених на DJIA.

Грошові кошти - це опис деривативу, що пов’язує страйкову ціну з ціною базового активу.

Спочатку на ринку Société Générale, варіанти гірських хребтів - це торгова тактика, що поєднує функції дальності, веселки та кошика.

Мультиіндексний варіант - це варіант ефективності, коли окупність базується на відносній ефективності двох індексів або інших активів.