Параметри торгового посібника

Rho посилається на опціони (або книгу опціонів) впливу ризику зміни процентних ставок.

Пропозиція прав - це сукупність прав, що надаються акціонерам на придбання додаткових акцій пропорційно пропонованим акціям.

Скасування ризику - це стратегія варіантів, яка використовується в основному для хеджування

Роберт К. Мертон - економіст Нобелівської премії, відомий своїм методом визначення вартості опціонів.

Графік ризику - це двовимірне графічне зображення, яке відображає прибуток або збиток опціону за різними цінами.

Збірка опціонів - це зміна однієї позиції на іншу з вищою ціною страйку.

Опція продавця, термін, який часто використовується в поєднанні з форвардним контрактом, надає продавцю право вибору деяких специфікацій поставки.

Серійний варіант - це короткостроковий варіант ф'ючерсного контракту, який торгується місяцями, коли базовий ф'ючерсний контракт не розміщений у списку для продажу.

Короткий дзвінок - це стратегія, що включає опцію виклику, що дає торговцю право, але не зобов'язання, продати цінні папери. Зазвичай це відображає ведмежу перспективу: припущення, що ціна базового активу опціону впаде.

Короткий пут - це коли відкривається торгівля за допомогою написання опції.

Коротка нога - це будь-який договір у варіантах розповсюдження, в якому фізична особа займає коротку позицію.

Маржа SPAN - це система, яка визначає вимоги до маржі відповідно до глобальної (загальної оцінки портфеля) одноденного ризику для рахунку торговця.

У фінансах під розмахом зазвичай розуміється різниця між двома цінами (ставка та пропозиція) цінного папера або активу, або між двома аналогічними активами.

Поетапна премія - це коли виплата премії за опціони виплачується з часом, а не коли ініціюється торгівля.

Опціон акцій дає інвестору право, але не зобов'язання, купувати або продавати акції за узгодженою ціною та датою.

Ширина страйку - це різниця між страйковими цінами варіантів, які використовуються в розвороті.

Для синтезу традиційного ф'ючерсного контракту синтетичний ф'ючерсний контракт використовує опції put and call з однаковою ціною страйку та терміном дії.

Синтетичний форвардний контракт використовує опції виклику і виставлення опціонів з однаковою ціною страйку та терміном дії, який закінчується, щоб створити зміщення форварду.

При опціоні середньозваженої ціни на торгів (TAPO) прибуток або збиток - це різниця між страйком і середньою ціною активу протягом терміну.

Значення часу, також відоме як зовнішнє значення, є одним з двох ключових компонентів премії опціону. Саме та частина премії припадає на кількість часу, що залишився до закінчення опціонного контракту.

Потрійне відьомство - це щоквартальне закінчення терміну акцій, ф'ючерсів на біржовий індекс та контрактів з акціями з акціями, що відбуваються в один і той же день.

Ultima - швидкість, з якою блювота опціону буде реагувати на мінливість на базовому ринку.

Неприкрита опція або гола опція - це позиція опціонів, яка не підкріплена зміщеною позицією в базовому активі.

Базовий, що використовується як в акціонерному капіталі, так і в похідних інструментах - це цінні папери, які повинні бути поставлені під час виконання договору або ордера Це може бути акція, облігація або інший фінансовий інструмент.

Базова опціонна ціна - це фінансовий інструмент (акція, індекс, облігація, валюта, товар), на якому базується вартість опціону.

Ванільний варіант дає власникові право купувати або продавати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом визначених часових рамків.

Опція VIX - це похідна цінна палата, заснована на індексі волатильності CBOE як її базовому активі.

Арбітраж з нестабільністю - це торгова стратегія, яка намагається отримати прибуток від різниці між прогнозованою майбутнім коливанням ціни активу, як акції, і передбачуваною нестабільністю опціонів, заснованих на цьому активі.

Торгівля квотами на волатильності - це метод інвестування, заснований на передбачуваній волатильності цінних паперів. Зазвичай його використовують більш досвідчені інвестори.

Своп нестабільності - це форвардний контракт із виплатою на основі реалізованої мінливості порівняно з передбачуваною мінливістю базового активу.

Індекс волатильності CBOE Nasdaq (VXN) - це показник ринкових очікувань 30-денної нестабільності для індексу Nasdaq-100, що передбачається ціною опціонів на цей індекс.

Активізуючий актив - це предмет, який з часом безповоротно зменшується. Це може включати транспортні засоби та машини, а також договори на опціони.

Година відьом - це заключна година торгів у дні, коли закінчуються опціони та ф'ючерси.

Письменник - продавець опціону, який збирає преміум плату від покупця. Ризик для письменника може бути дуже високим, якщо тільки варіант не буде охоплено.

Написання опціону стосується інвестиційного договору, що надає право купувати або продавати акції на майбутню дату.

Опціон на основі прибутковості - це тип опціону, який отримує свою вартість від різниці між ціною здійснення (вираженою у відсотках) та дохідністю базового боргового інструменту.

Комір з нульовою вартістю - це стратегія варіантів, яка використовується для фіксації прибутку шляхом купівлі грошового кошти (OTM) та продажу дзвінка за такою ціною OTM.

Зомма - це міра ступеня, до якої гамма похідного чутлива до змін неявної мінливості. Він також відомий як DgammaDvol.

Вивчення лише декількох основних характеристик варіантів робить їх дуже корисними та зрозумілими

Щоб отримати найкращий прибуток від торгівлі вашими опціонами, важливо зрозуміти, як працюють опціони та ринки, на яких вони торгують.